想靠短期買賣股票賺錢?先搞懂你的對手是誰!

羅伊麥克羅伊(Rory McIlroy)是北愛爾蘭的年輕高爾夫球名將,近幾年長期保持在世界排名第一的寶座,他同時也是歷史上第三位在25歲之前就獲得三項不同大滿貫冠軍的選手,前兩位分別是尼克勞斯與老虎伍茲,能夠創下如此的佳績,他的球技自然是頂尖中的頂尖,網路上有一個他與機器人比賽打球的影片,雖然這個影片主要是以娛樂性質為主,影片中的比賽結果是麥克羅伊與機器人2:2打成平手,但也讓人看到機器人打球的潛力,即使像麥克羅伊這樣的高手也很難擊敗機器人,而且如果比賽時間加長的話,相信機器人的勝算就更大了,因為機器人不會感覺到疲倦,也沒有情緒上的變化

看完這段影片,相信你不會認為你與機器人比賽打球會有勝算,當然現實比賽中也是不會允許機器人與選手同場比賽打高爾夫球的,因為這顯然是不公平的比賽,但金融投資就不一樣了,當你買賣股票的時候,你所面對的對手可能就是一個(或一群)機器人,根據華爾街日報(Wall Street Journal)的報導,現在越來越多的基金公司雇用數學博士或科學家來開發交易軟體與模型,用先進的數學技術來分析與交易金融產品,從參與股票市場的變化可以看出,不論是傳統的資產管理公司,避險基金或銀行交易室,過去這幾年佔股票市場的交易比率是持續下降,而計量避險基金(Quant Hedge Funds)的交易比率卻不斷上升,目前美國股票市場中,有大約27%的成交量是由計量避險基金(Quant Hedge Funds)也就是某種意義上的機器人所創造出來的(下圖),該報導的結論是:

"數學演算法(Algorithms)跟計量模型(Quants)最終將會取代資產管理界大批人員的工作,過去數十年來,人們相信總有一天,以資料為導向的交易者(data-driven traders )將會主導著金融市場,而這一天現在已經到來了"

從上述的趨勢可以看到,如果你是屬於短線的股票交易者,你所處的競賽中充滿著眾多的機構法人,他們擁有更先進的設備與技術,當然還有更多的資金,大家比的是誰能夠在更短的時間內消化更多的資訊,在這樣的比賽中,機器人顯然是更具備有優勢的,一般投資人在這種競賽中的勝算是很低的,所以,只有跳脫這個環境,拉長自己的投資期間,讓自己進入到另一種比賽中,讓時間去幫自己賺錢,這麼做雖然相對來說很無聊無趣,但是這才是一般投資人有勝算的作法!