好慘! 93%的理財顧問得了創傷後壓力症候群(Post-traumatic stress disorder；PTSD)

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國外媒體報導,一篇最新的學術研究報告,題目為:"金融創傷:創傷後壓力症候群(Post-traumatic stress disorder；PTSD)可能是理財顧問們放棄長期持有(buy-and-hold)轉為策略性資產管理(tactical asset management)的主要原因",這個研究主要傳達兩個重要的訊息:

1. 金融海嘯造成股市大跌之後,調查顯示,超過90%的理財顧問有創傷後壓力症候群(Post-traumatic stress disorder；PTSD)的現象,根據定義,這個病症會有一些非常負面的情緒反應且持續很長一段時間如一個月以上,例如失眠或無法專心工作
2. 很多接受調查的理財顧問都認為,過去他們(這些人很多都有CFP的專業證照)都是嚴格遵守投資教科書上所教導的準則,協助客戶建立一個能夠長期持有(buy-and-hold)的投資組合,他們都相信,一旦投資組合建立好之後,就應該要長期去持有不要輕易變動,但金融海嘯的重創,讓他們受到客戶的嚴厲責難,也失去了客戶對這些理財顧問的信任,因此現在他們大多不再採用長期持有(buy-and-hold)的投資策略,而改採策略性資產管理(tactical asset management),也就是投資組合的資產配置比率應該要隨著資產價格的變動情況適度做些調整,但要注意的是,這跟猜測市場(market timing)的概念是不同的,不要混為一談

這篇報導對於從事理財相關工作的人來說是很重要的訊息,雖然這篇學術研究主要是針對美國的情況所做的調查結果,但是台灣的情況其實也差不了多少,這幾年越來越多的民眾對於理財人員有不信任的情況產生,主要的原因當然也是因為大多數的客戶,投資理財之後的結果都是賠錢的,使得很多民眾已經不再願意購買任何的投資產品,也造成了理財人員的變動率大幅上升!

投資理財是一門很專業且複雜的學問,要將這個工作做好是很難的一件事情,而且投資這門學問相對於物理,化學等自然學科來說還是有太多人們未知的領域存在,甚至很多教科書上的學問都不見得一定是對的,所以不能被教科書上的東西所框住,唯有不斷的努力學習新知識才能進步,進而獲取客戶的信賴!