你的資產配置做對了嗎?




















資料來源:The Reformed Broker

很多人都聽過資產配置(assets allocation)這個名詞,意思就是投資要做到分散風險,不要把雞蛋放在同一個籃子裡面,要將資金分配到不同的金融資產裡面,道理很簡單,但是正確做到的人並不多,有的人會誤以為買很多種不同的股票或基金就是做到分散風險,其實不然,下列有兩點提供大家參考:
  1. 立足台灣,放眼世界:很多人喜歡將大部分的資金投資在台灣的股票上面,原因很簡單,因為這些股票大家熟悉,看的到,也感覺的到,這樣的現象其實也並非台灣獨有,每個地方都有類似的情況,當地的民眾習慣於將較多的資金投資於當地的股票,這在心理學上面稱為家鄉偏誤(Home Bias),這種偏誤在情感上來說無可厚非,但是運用到投資上就會出現問題,什麼問題呢?會造成投資過度集中在當地,沒有做到有效的分散風險,這點從上面的圖表可以清楚看到,這個圖表的第二欄所顯示的是全球主要國家的股票市場市值,從圖表上可以看到,台灣的股票市值僅占全球股票市值的1.27%之多!(462/36481=1.27%),所以當你將大多數的資金都投資在台灣的股票上面的話,你等於是集中投資在全球1%的股票市場裡面,而忽略了其他99%的股票市場!
  2. 正確的分配比率:那麼應該如何分配投資才是比較正確的做法呢?一個合理的方法就是參考全球股票市值的比率,例如美國股市佔全球股票市場接近50%之多,歐洲的股市占比大約是25%,其他市場加起來大約是25%,這樣的投資分配比率就是適合大多數人在股票資產上的分配比率,當然你也可以根據自己對於該地區的市場看法做些比率上適度的加減,但是不應該偏離這個比率太多!
以上就是投資的資產配置(assets allocation)比較正確的做法,你做對了嗎?

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