學習從巴菲特的資產配置推估他是如何判斷現在的市場情況

資料來源:gurufocus

巴菲特是世界公認的投資大師,因此每個投資人都希望能夠知道巴菲特是怎麼看現在的股市或債市的走勢,但是巴菲特並不會經常上媒體回答這類的問題,那怎麼辦呢?除了被動的等他接受媒體採訪之外,投資人有沒有其他方法得知巴菲特的想法呢?好消息是,有的,一個可以參考的方式就是直接去看巴菲特的資產配置是如何做的,有一個網站叫做gurufocus,這個網站會定期追蹤巴菲特的資產配置情況,從巴菲特的資產配置情況就可以比較直接看出他對於現在金融市場投資的想法

上圖就是巴菲特過去10年到現在資產配置的變化圖,從這張圖我們可以看出一些端倪:

• 股票(藍色線):巴菲特的股票配置目前是58%,雖然比之前超過60%的比率有些微的下降,但是從過去的資料比較看來,58%的股票配置比率依然屬於較高的配置比率,顯示巴菲特應該還是持續看多股市的走勢
• 債市(紅色線):目前巴菲特的債券配置比率是14%,從圖上可以看到,巴菲特對於債券的配置比率從2009年之後就一路降低,顯示巴菲特是看壞債券市場的走勢
• 現金(綠色線):現今的部位在過去一年有明顯的上升,主要的資金是債券部分降低所造成的,一方面如上面所述,巴菲特看壞債券市場的後續走勢,另一方面也顯示巴菲特對於股市暫時並沒有持續加碼的打算,屬於謹慎的樂觀態度

以上是從巴菲特現在的資產配置來推估他對於目前市場的看法,有興趣的投資人可以定期去gurufocus網站上看看巴菲特資產配置的變化,從中看看他對於市場看法有那些改變