這是個被少數人操控的股市

我曾經在部落格的文章中分享過(看這裡),知名的財經作者James Altucher曾說:"只有下列三種人能夠真正在股市中賺到錢":

1. 堅持永遠持有的人
2. 每秒交易上千筆以上的交易員
3. 有內線訊息的人

上述三種人當中,第一種指的就是類似股神巴菲特這樣的投資人,第三種人很清楚不需要特別的說明,第二種人是大眾普遍比較不瞭解的一群人,這種人指的就是俗稱的高頻率交易員(High-frequency Traders),這些人透過高科技的系統,能夠每秒交易上千筆或上萬筆,而且總是能夠搶在一般投資人之前下單交易,雖然這些交易賺的都是利潤很微薄的低風險套利交易,但一整天下來很少會是賠錢的,高盛(Goldman Sachs),摩根史坦利等投資銀行就是箇中的好手,但這類交易員也是比較神秘的一群,一般大眾對其了解甚少

現在這群人的秘密將被知名財經作家Michael Lewis公諸於世,Michael Lewis寫過很多精彩的財經書籍,如:說謊者的撲克牌,魔球,大賣空等等,被譽為是當代最會說故事的財經作者,現在他的最新著作"Flash Boys: A Wall Street Revolt"就是要揭穿這群神秘的高頻率交易員(High-frequency Traders)是如何賺錢與操控股市的,上個周末Michael Lewis接受CBS知名節目"60分鐘"的採訪(看上面的影片)時說到:

60分鐘節目主持人:你這本書的主要內容是要表達什麼?

Michael Lewis:這是個被操控的股市(This Stock Market is Rigged)!美國股市是全球資本市場的指標與象徵,但這個股市是被操控的

主持人:被誰操控?

Michael Lewis:是被華爾街的大投資銀行,證券交易所與一群高頻率交易員(High-frequency Traders)共同操控的

主持人:誰是受害者?

Michael Lewis:除上述操控者以外,所有參與股票市場投資的人都是受害者!

Michael Lewis解釋說,當一般投資人下單買進股票的時候,這群高頻率交易員(High-frequency Traders)能夠利用高科技系統的優勢,立刻取得資訊,並且早於一般投資人馬上買進該股票,然後用更高的價格賣給這位投資人,賺取當中的價差,反之,投資人賣出的時候也是如此,而這些事情都只是在短短幾秒鐘之內就完成的,對這些交易員來說,這幾乎是完全無風險的套利交易與賺錢機會,但對於在股票市場買賣的其他人來說卻極為不公平,而美國政府竟然會允許這樣的事情"合法的"存在,令他感到驚訝,隨著Michael Lewis的新書揭開了這群人的神秘面紗之後,這類事情應該獲得社會大眾更高度的關注與檢驗才對(更多資訊看這裡,這裡,這裡)!