為什麼幾乎沒有人真正認真模仿過巴菲特的投資風格?

隨著眾所期待的巴菲特一年一度給股東的信出爐,最近媒體上對於巴菲特的評論又開始多了一些,其中一個讓我最感興趣的報導,就是金融時報的:大繁若簡的巴菲特,文章中提到一個很有意思的觀點:巴菲特的特殊之處,不在於至今為止沒有人能夠取得與他媲美的投資成績,而在於幾乎沒有人認真模仿過他的投資風格....


沒錯,這是一個很特殊且奇怪的現象,在現在資訊如此發達的時代,幾乎所有能夠賺錢的投資策略,都會很快被其他人所模仿,最後導致該策略只能獲取一般的投資報酬,甚至失效,而巴菲特的投資策略,理念,甚至持股,早就為大眾所熟知,甚至比起其他各式各樣的投資,交易,避險策略來說,巴菲特的投資策略可以說是很容易理解,很簡單的,但是為什麼就是不會有第二個巴菲特出現?

作者認為:如果說巴菲特是個天才,那麼他就是深諳簡單的天才!我們都把投資這件事情想得太複雜了,相反的,巴菲特將投資的事情想得很單純,他最擅於將複雜的事情簡單化

這讓我想起了以前聽過的一個故事,話說冷戰時期,美蘇兩大國爭相發展最新的太空科技,有一天兩國的太空人在外太空碰了面,互相都吹捧自己國家的太空科技有多麼進步,爭執不休之際,兩國的太空人相約下一次碰面的時候,比看看誰能夠發明出一種能在太空中無重力的環境下也可以書寫的筆?美國的太空人回去之後,馬上召集眾多物理專家與博士,埋頭研究,經過了無數次的實驗,最終發明出一種能夠在太空中書寫的筆,相約碰面的時間到了,美國的太空人信心滿滿的帶著筆上了太空,見到蘇聯太空人的時候,美國太空人很自豪的將此最新發明高科技的筆拿了出來,並寫出了字,果然在無重力的狀態也能夠寫出字,輪到蘇聯太空人,只見蘇聯太空人不急不徐的也拿出了一枝筆,也成功的寫出了字,蘇聯太空人拿的是..........鉛筆!


這就是簡單!所以不要把簡單的事情想得太複雜,投資也是一樣,這是我們最需要學習巴菲特的地方,但也是最困難的部分,因為巴菲特本人是連生活都很簡單,吃的簡單,穿的簡單,住的也簡單,他已經是將"簡單"完全融入到他的生活與待人處世(當然還有投資)上了!

關於巴菲特的影片很多,下面這個是他與比爾蓋茲一起到校園與學生座談,並回答學生問題的影片,也是我個人最喜歡看的影片之一,巴菲特最擅於用幽默且簡單易懂的方式來回答許多看似很複雜的問題,例如,有學生問他,他如何領導他旗下公司的CEO們?最重要的是,他如何確保這些CEO們能夠依照巴菲特的標準做出各種決策?像這種問題其實範圍很大,一般人可能需要花很多時間來回答,才有辦法講的清楚

但巴菲特的回答既簡單又清楚:他說,他當然要求他的CEO們要努力賺錢,而且越多越好!但是,賺錢絕不能是以傷害名譽的方式去獲得,名譽是最重要的,他告訴他的CEO們,每次當你要做重大決策的時候,必須自己心理要能夠通過一個測試---那就是新聞測試(Newspaper test),意思是說,自己要先想一想,當你做了這個決策,明天的報紙會如何評論你或公司?那些喜歡挑毛病的財經分析師會如何評論你或公司?而這樣的評論是不是你樂於讓你的家人,朋友們看到的?如果是,那你就去做,如果不是,那就再想一想,或是打電話跟我巴菲特商量一下!

還有一個學生問巴菲特:你是財經界的專家,因此我們都會想要遵循您的投資理念與想法,但當你自己有疑問或面對重大決策的時候,你會想要諮詢誰?巴菲特幽默的說:通常這時候,我會看著鏡子!(哈,哈,哈...)

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